由于鋁制結(jié)構(gòu)件具有良好的散熱性能、強(qiáng)度高、重量輕、易于加工和表面處理等優(yōu)點(diǎn)，而且使用了鋁制結(jié)構(gòu)件的手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等終端產(chǎn)品的外觀更加時(shí)尚美觀、機(jī)身更薄、質(zhì)感更好，深受消費(fèi)者的喜愛和認(rèn)可，因而近年來鋁制結(jié)構(gòu)件在手機(jī)、平板電腦和筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品中得到廣泛應(yīng)用和長(zhǎng)足發(fā)展，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。消費(fèi)電子產(chǎn)品鋁制結(jié)構(gòu)件的需求主要來自于智能手機(jī)、平板電腦及筆記本電腦市場(chǎng)。

　　2021年以來，受到技術(shù)迭代放緩、全球經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致終端消費(fèi)意愿偏弱和換機(jī)周期變長(zhǎng)等因素影響，消費(fèi)電子行業(yè)持續(xù)處于下行周期。2023年下半年以來，隨著庫(kù)存逐步消化殆盡以及AI（人工智能）技術(shù)加持，消費(fèi)電子行業(yè)開始觸底反彈并進(jìn)入緩慢增長(zhǎng)階段。

　　2024年第一季度中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)整體出貨量約6,926萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.5%，市場(chǎng)表現(xiàn)高于預(yù)期。具體到廠商排名方面，榮耀一季度在中國(guó)市場(chǎng)份額為17.1%，同比增幅達(dá)13.2個(gè)百分點(diǎn)，排名第一；華為在中國(guó)市場(chǎng)份額為17%，排名第二；OPPO、蘋果及VIVO分別位列第三至第五，市場(chǎng)份額分別為15.7%、15.6%及14.6%。2024年第二季度中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)整體出貨量約6,665萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.6%。其中，VIVO以1,195萬(wàn)臺(tái)的銷量穩(wěn)坐榜首，展現(xiàn)出其在中國(guó)市場(chǎng)的強(qiáng)勁勢(shì)頭；小米以1,063萬(wàn)臺(tái)的銷量，同比增長(zhǎng)19.65%，成功超越蘋果，位居第二；蘋果位列第三，銷量1,017萬(wàn)臺(tái)，同比下降1.88%。

　　從全球市場(chǎng)來看，2024年一季度全球智能手機(jī)銷量為2.89億臺(tái)，同比增長(zhǎng)了7.8%。從具體排名來看，三星、蘋果、小米、傳音、OPPO分列前五名，合計(jì)占71%左右的市場(chǎng)份額，份額較為集中。2024年二季度，全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到2.854億臺(tái)，較去年同期增長(zhǎng)6.5%，連續(xù)四個(gè)季度出貨量上升。從區(qū)域表現(xiàn)看，IDC指出，不同區(qū)域市場(chǎng)的恢復(fù)速度并不均衡，部分市場(chǎng)仍面臨需求未完全恢復(fù)的挑戰(zhàn)。2024年第二季度，由于消費(fèi)者信心和購(gòu)買行為相比2023年持續(xù)改善，歐洲和拉丁美洲市場(chǎng)均取得兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)；在中國(guó)，華為的回歸和618購(gòu)物節(jié)的提前開始，確保了市場(chǎng)熱度的持續(xù)復(fù)蘇；新興市場(chǎng)中，尤其是拉丁美洲和亞洲的表現(xiàn)優(yōu)于成熟市場(chǎng)。

　　2024年智能手機(jī)市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)是生成式AI技術(shù)的快速滲透。IDC表示，智能手機(jī)市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)技術(shù)革新，預(yù)計(jì)生成式AI智能手機(jī)將成為本年度增長(zhǎng)最為迅猛的移動(dòng)創(chuàng)新，其市場(chǎng)份額有望達(dá)到19%，出貨量預(yù)計(jì)將突破2.34億部。三星依舊保持領(lǐng)先地位，得益于聚焦AI功能的Galaxy S24系列的強(qiáng)勁持續(xù)的熱銷和暢銷款Galaxy A系列的產(chǎn)品更新。Canalys表示，三星手機(jī)將戰(zhàn)略重點(diǎn)重新放在高端市場(chǎng)，得以繼續(xù)領(lǐng)跑全球。從幾大機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來看，全球智能手機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。排名前兩位的三星和蘋果的優(yōu)勢(shì)有所縮小，脫穎而出的小米與蘋果差距已經(jīng)大幅收窄。Canalys統(tǒng)計(jì)顯示，三星和蘋果第二季度全球市場(chǎng)份額為34%，低于去年同期的38%。在全球智能手機(jī)市場(chǎng)中排名前五的廠商均實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，但市場(chǎng)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，價(jià)格區(qū)間進(jìn)一步分化。蘋果與三星繼續(xù)鞏固在高端市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

　　AI手機(jī)成為所有廠商希望去引領(lǐng)未來、刺激市場(chǎng)增長(zhǎng)和發(fā)展的重要因素。但是，需要注意的是，消費(fèi)者對(duì)于電子產(chǎn)品的更換和購(gòu)買需求依然謹(jǐn)慎，所以整個(gè)手機(jī)行業(yè)還是需要更多的創(chuàng)新和突破，通過更多具有吸引力的產(chǎn)品來推動(dòng)消費(fèi)者換機(jī)。綜合起來看，目前全球智能手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)由換機(jī)周期驅(qū)動(dòng)的緩慢且穩(wěn)定的增長(zhǎng)階段。

　　根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)IDC報(bào)告，2024年第一季度全球平板出貨量為3,080萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)0.5%，表明平板市場(chǎng)已經(jīng)開始企穩(wěn)。

　　2024年第二季度全球平板出貨量為3,440萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.1%，超過了2019年第二季度的出貨量（3,250萬(wàn)臺(tái)）。本季度，隨著蘋果11英寸和13英寸iPad Air和iPad Pro機(jī)型的推出，該公司實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)增長(zhǎng)。蘋果本季度出貨量達(dá)1,230萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.2%。蘋果iPad的銷量在全球范圍內(nèi)均有增長(zhǎng)，不過在中國(guó)市場(chǎng)來自華為和小米等本土廠商的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)該公司市場(chǎng)份額造成了不利影響。三星排名第二，2024年第二季度出貨量為690萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.6%。聯(lián)想本季度以16.7%的同比增長(zhǎng)率和250萬(wàn)臺(tái)的出貨量位居第三。華為本季度穩(wěn)居第四，同比增長(zhǎng)40.3%，出貨量達(dá)230萬(wàn)臺(tái)。華為推出的新款平板電腦MatePad11.5S在市場(chǎng)上表現(xiàn)出色，6月份在中國(guó)的在線促銷活動(dòng)進(jìn)一步促進(jìn)了增長(zhǎng)。小米本季度排名第五。小米的出貨量同比增長(zhǎng)94.7%，達(dá)到200萬(wàn)臺(tái)。本季度小米平板不僅在中國(guó)和亞太地區(qū)（不包括日本）取得優(yōu)秀成績(jī)外，還在歐洲市場(chǎng)也取得了顯著成績(jī)。

　　2024年第一季度全球筆記本電腦出貨量同比增長(zhǎng)7%，達(dá)到4,610萬(wàn)臺(tái)。從廠商來看，聯(lián)想以1,080萬(wàn)臺(tái)的出貨量領(lǐng)跑全球筆記本電腦市場(chǎng)，同比增長(zhǎng)12%，市場(chǎng)份額也達(dá)到了23%，占據(jù)了全球?qū)⒔?/4的份額。緊隨其后的則是惠普，其出貨量同比增長(zhǎng)了7%為940萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額20%位居第二；戴爾位居第三，出貨量同比增長(zhǎng)1%達(dá)760萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額16%。而蘋果則憑借新發(fā)布的M3版本MacBook Air，出貨量同比增長(zhǎng)了29%達(dá)440萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額10%位居第四。宏碁出貨量為310萬(wàn)臺(tái)，以微弱優(yōu)勢(shì)超過了出貨量300萬(wàn)臺(tái)的華碩，位居第五。

　　2024年第二季度全球筆記本電腦出貨量同比增長(zhǎng)4%，達(dá)到4,970萬(wàn)臺(tái)。這是筆記本電腦市場(chǎng)在經(jīng)歷2022年和2023年大部分時(shí)間的下滑后，連續(xù)第三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。大多數(shù)地區(qū)的出貨量增長(zhǎng)主要得益于強(qiáng)勁的商用需求，但中國(guó)除外，由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境挑戰(zhàn)重重，中國(guó)的出貨量仍在下降。在本季度，聯(lián)想繼續(xù)保持領(lǐng)先，出貨量為1,160萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6%。惠普緊隨其后，市場(chǎng)份額為22%。戴爾位列第三，是唯一一個(gè)出現(xiàn)同比下滑的廠商，但下滑幅度較?。?1%），其筆記本電腦出貨量為830萬(wàn)臺(tái)。蘋果最近推出的M3MacBook Air為該品牌在該季度的增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)，出貨量530萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6%，排名第四。位列第五的是宏碁，在本季度實(shí)現(xiàn)了最強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，出貨量380萬(wàn)臺(tái)，增幅達(dá)到13%，Chromebook和教育需求的增長(zhǎng)對(duì)宏碁的增長(zhǎng)起到了推動(dòng)作用。

　　今年是AI PC的標(biāo)志性年份，伴隨著相關(guān)企業(yè)加大布局，AI PC出貨量也迅速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2024年AI筆記本電腦（AI Notebook PC）出貨量約為100萬(wàn)臺(tái),到2028年其出貨量將超過1億臺(tái)，約占筆記本電腦市場(chǎng)的80%以上。Canalys最新預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球AI PC出貨量將達(dá)到4,800萬(wàn)臺(tái)，占個(gè)人計(jì)算機(jī)總出貨量的18%。這僅是市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的開始，預(yù)期至2025年，AI PC出貨量將超過1億臺(tái)，占PC總出貨量的40%。而至2028年，AI PC出貨量將達(dá)到2.05億臺(tái)，2024至2028年期間的CAGR年均復(fù)合成長(zhǎng)率將達(dá)到驚人的44%。AI PC于未來5年乃至更長(zhǎng)的時(shí)間，將對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生廣泛及深遠(yuǎn)的影響。隨著AI PC成為主流，能夠提供創(chuàng)新、差異化AI加速體驗(yàn)的廠商，將擁有巨大優(yōu)勢(shì)。

　　鋁合金型材以其質(zhì)輕、強(qiáng)度高、良好的耐蝕性、加工性能和可連接性等系列優(yōu)良特性，成本及工藝難度優(yōu)于鎂合金和碳纖維，成為汽車實(shí)現(xiàn)輕量化的首選材料。同時(shí)，鋁合金材料又具有優(yōu)異的焊接、導(dǎo)熱性能、機(jī)加工和裝配性能。因而鋁合金型材廣泛用于汽車、新能源、儲(chǔ)能等行業(yè)。

　　根據(jù)中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)，2025年、2030年我國(guó)單車重量需較2015年分別減重20%、35%，對(duì)應(yīng)單車用鋁量將達(dá)到250kg、350kg。目前鋁合金件在汽車中的應(yīng)用已覆蓋電池箱體、液冷板、汽車前后防撞梁、減震件、新能源汽車電九游體育器支架、CCB儀表盤支架等，部分車型為追求極致的輕量化效果甚至采用了全鋁車身設(shè)計(jì)，如奧迪A8、R8、勞斯萊斯幻影、奔馳SLS、本田NSX、捷豹XFL、蔚來ES8等。

　　2024年上半年，中國(guó)汽車市場(chǎng)的銷量表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。在整體汽車銷量方面，2024年上半年中國(guó)汽車?yán)塾?jì)銷量達(dá)到了1,404.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.1%。其中，乘用車銷量為1,197.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.3%；商用車銷量為206.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.9%。新能源汽車的表現(xiàn)尤為突出。2024年上半年中國(guó)新能源汽車?yán)塾?jì)銷量為494.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.0%，市場(chǎng)占有率達(dá)到35.2%。這顯示出中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)持續(xù)保持快速發(fā)展的趨勢(shì)。1-6月，新能源汽車國(guó)內(nèi)銷量433.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.1%；出口60.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.2%。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)分析，今年以來，新能源汽車產(chǎn)銷繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升。截止到今年6月底，國(guó)產(chǎn)新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量超過了3,000萬(wàn)輛。展望下半年，以舊換新、新能源汽車下鄉(xiāng)等利好政策的持續(xù)落地實(shí)施，以及新產(chǎn)品逐步上市，將有助于進(jìn)一步釋放汽車市場(chǎng)消費(fèi)潛力，助力汽車行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)全年新能源汽車銷量有望達(dá)到1,150萬(wàn)輛。

　　截至2024年上半年，儲(chǔ)能方面全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)4,444萬(wàn)千瓦/9,906萬(wàn)千瓦時(shí)，較2023年底增長(zhǎng)超過40%。從技術(shù)路線看，多個(gè)壓縮空氣儲(chǔ)能、液流電池儲(chǔ)能、鈉離子電池儲(chǔ)能項(xiàng)目投產(chǎn)，構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能探索運(yùn)用，推動(dòng)技術(shù)多元化發(fā)展。2024年上半年，已投運(yùn)鋰離子電池儲(chǔ)能占比97.0%，壓縮空氣儲(chǔ)能占比1.1%，鉛炭(酸)電池儲(chǔ)能占比0.8%，液流電池儲(chǔ)能占比0.4%，其他技術(shù)路線%。從應(yīng)用場(chǎng)景看，獨(dú)立儲(chǔ)能、共享儲(chǔ)能裝機(jī)占比45.3%，新能源配建儲(chǔ)能裝機(jī)占比42.8%，其他應(yīng)用場(chǎng)景占比11.9%。2024年上半年全球儲(chǔ)能電芯出貨規(guī)模114.5GWh，同比增長(zhǎng)33.6%，其中大儲(chǔ)（含工商業(yè)）為101.9GWh，小儲(chǔ)（含通訊）為12.6GWh。上半年全球儲(chǔ)能電芯總出貨量排名前十的企業(yè)中，有九家來自中國(guó)。

　　公司主要從事手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品鋁制結(jié)構(gòu)件材料、新能源和汽車鋁型材及其精深加工件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。

　　公司生產(chǎn)的消費(fèi)電子產(chǎn)品鋁制結(jié)構(gòu)件材料包括智能手機(jī)（含折疊屏手機(jī)）鋁制中框材料、平板電腦外殼材料、筆記本電腦外殼材料（蓋板、底板、鍵盤）以及用于手表、手機(jī)卡托、按鍵、鉸鏈等的鋁制結(jié)構(gòu)件材料。材料進(jìn)一步加工后應(yīng)用于蘋果、三星、谷歌、華為、小米、OPPO、榮耀、聯(lián)想、戴爾等品牌的中高端智能手機(jī)、折疊屏手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、手表等系列產(chǎn)品。目前公司是美國(guó)蘋果公司全球前200位供應(yīng)商之一，是韓國(guó)三星公司、美國(guó)谷歌公司系列產(chǎn)品全球主力供應(yīng)商。

　　公司生產(chǎn)的新能源和汽車鋁型材及其精深加工件，經(jīng)加工后主要用于新能源動(dòng)力電池箱體、儲(chǔ)能電池箱體、輕量化車身結(jié)構(gòu)件、安全防護(hù)件、精密控制件等。

　　①直銷模式下，公司與直銷客戶（消費(fèi)電子品牌廠商、代工廠以及新能源汽車電池廠及其加工廠）簽訂買斷式購(gòu)銷合同，客戶按需向公司發(fā)出采購(gòu)訂單，并約定具體技術(shù)要求、銷售價(jià)格、數(shù)量、支付條款、交貨時(shí)間和送貨方式等。直銷模式下，公司也存在指定交易的情形，即公司通過品牌廠商的認(rèn)證后，品牌廠商指定其代工廠向其認(rèn)證體系內(nèi)的供應(yīng)商采購(gòu)，具體交易條款由供應(yīng)商與代工廠協(xié)商。

　?、诮?jīng)銷模式下，公司通過經(jīng)銷商將公司產(chǎn)品銷售給最終客戶，并由經(jīng)銷商提供技術(shù)服務(wù)。公司對(duì)經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品采用買斷方式，產(chǎn)品的售后服務(wù)也由經(jīng)銷商負(fù)責(zé)。公司重視對(duì)經(jīng)銷商的供貨管理，保證供貨及時(shí)，對(duì)經(jīng)銷商提供產(chǎn)品服務(wù)支持，增強(qiáng)經(jīng)銷商對(duì)終端客戶的服務(wù)能力，提高客戶滿意度。同時(shí)，公司也會(huì)直接面對(duì)終端客戶進(jìn)行必要的技術(shù)溝通，了解終端客戶對(duì)所供產(chǎn)品的技術(shù)和品質(zhì)要求，特別是對(duì)于新項(xiàng)目、新產(chǎn)品，公司會(huì)協(xié)助經(jīng)銷商跟進(jìn)終端客戶的項(xiàng)目研發(fā)全過程，直至接單穩(wěn)定供貨，以提高項(xiàng)目研發(fā)及接單成功率。

　　基于公司所屬的行業(yè)特性、產(chǎn)品技術(shù)難度及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等因素，公司產(chǎn)品價(jià)格按照“基準(zhǔn)鋁價(jià)+加工費(fèi)”的原則，以成本導(dǎo)向?yàn)橹魍瑫r(shí)兼顧市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度等因素，與客戶協(xié)商確定價(jià)格。對(duì)于出口業(yè)務(wù)，采用LME價(jià)格作為確定基準(zhǔn)鋁價(jià)的依據(jù)，或者綜合考慮鋁價(jià)行情、競(jìng)爭(zhēng)程度等因素與客戶協(xié)商確定價(jià)格。

　　根據(jù)客戶提供的圖紙及技術(shù)要求，進(jìn)行合金及產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)，并對(duì)不符合標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范要求及無法滿足制造工藝要求的九游體育內(nèi)容，與客戶進(jìn)行協(xié)商修改確認(rèn)。

　　公司原材料采購(gòu)主要采取“以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定購(gòu)”的采購(gòu)方式，公司所需原材料均由公司采購(gòu)部統(tǒng)一采購(gòu)。

　　對(duì)于大宗物料采購(gòu)，如重熔用鋁錠采購(gòu)，公司實(shí)行戰(zhàn)略供應(yīng)商采購(gòu)制度，與一些規(guī)模比較大、實(shí)力比較強(qiáng)的供應(yīng)商簽訂框架協(xié)議，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，保證了原材料采購(gòu)過程中的質(zhì)量控制與價(jià)格水平。具體的訂貨數(shù)量以每次的訂單確認(rèn)數(shù)量為準(zhǔn)，根據(jù)客戶訂單及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃采用持續(xù)分批量的形式向供應(yīng)商采購(gòu)。公司鋁錠采購(gòu)價(jià)格根據(jù)供應(yīng)商不同而有所不同，主要以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)或均價(jià)作為鋁錠基價(jià)。

　　對(duì)于非關(guān)鍵原材料主要采用招標(biāo)、比價(jià)等方式，根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格情況，綜合考慮性價(jià)比進(jìn)行供應(yīng)商選擇。

　　由于公司主要產(chǎn)品為非標(biāo)準(zhǔn)化的定制產(chǎn)品，用戶對(duì)產(chǎn)品的合金成分、幾何尺寸、性能等方面的要求均不同。公司的生產(chǎn)組織模式為“以銷定產(chǎn)”模式，即完全根據(jù)客戶的訂單來安排、組織生產(chǎn)。二、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

　　報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入（合并報(bào)表，下同）104,251.74萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20.29%；實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入87,317.54萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.57%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10,445.47萬(wàn)元，同比下降34.95%。2024年上半年公司主要經(jīng)營(yíng)情況如下：

　?。ㄒ唬┫M(fèi)電子鋁制結(jié)構(gòu)件材料業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，新能源和汽車鋁型材業(yè)務(wù)處于爬坡上量階段

　　消費(fèi)電子鋁制結(jié)構(gòu)件材料業(yè)務(wù)：2024年上半年，受地緣政治緊張和局部地區(qū)沖突等外部環(huán)境的持續(xù)影響，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，消費(fèi)電子行業(yè)整體依然處于周期性調(diào)整中，終端消費(fèi)意愿謹(jǐn)慎，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手內(nèi)卷加劇。面對(duì)如此環(huán)境和形勢(shì)，報(bào)告期內(nèi)公司緊緊抓住三星S24和折疊屏手機(jī)等新機(jī)型上市量產(chǎn)契機(jī)，以優(yōu)良品質(zhì)和服務(wù)確保供貨份額穩(wěn)中有升，提高手機(jī)材料銷量；全力做好蘋果筆電項(xiàng)目和平板項(xiàng)目的研發(fā)、量產(chǎn)，確保訂單保質(zhì)保量完成；精心組織協(xié)調(diào)崇州、羅源兩個(gè)基地的訂單生產(chǎn)、供貨安排，確保重點(diǎn)客戶重點(diǎn)訂單及時(shí)生產(chǎn)交貨。1-6月公司消費(fèi)電子鋁制結(jié)構(gòu)件材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入81,870.74萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.25%?？傮w來說，報(bào)告期內(nèi)公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)緩慢復(fù)蘇，整體發(fā)展勢(shì)頭逐步向好。

　　新能源和汽車鋁型材業(yè)務(wù)：公司主動(dòng)培育新能源汽車業(yè)務(wù)客戶群，積極推進(jìn)電池托盤產(chǎn)線布局，實(shí)施“智能機(jī)器人+”行動(dòng)，組織消費(fèi)電子和汽車產(chǎn)品客戶、代工廠對(duì)羅源基地的認(rèn)證，電池托盤線人員配置到位啟動(dòng)打樣工作和批量供貨，并順利取得QEO質(zhì)量體系證書，通過了IATF16949符合性認(rèn)證專家階段審核，打通了汽車產(chǎn)品順利轉(zhuǎn)入量產(chǎn)的最后關(guān)卡。2024年上半年公司完成了模具試制、工序磨合、下游客戶及終端品牌驗(yàn)廠認(rèn)證等準(zhǔn)備性工作。下半年，公司將開足馬力完成在手及新承接的新能源和汽車鋁型材訂單的生產(chǎn)交付，促使新能源業(yè)務(wù)盡快爬坡上量。由于2024年上半年公司新能源業(yè)務(wù)仍處于籌備階段，資產(chǎn)折舊攤銷及人工成本等有所增加，一定程度上影響公司整體效益。

　　公司積極與產(chǎn)業(yè)鏈上的國(guó)內(nèi)外客戶保持良性互動(dòng)，市場(chǎng)開拓及新客戶開發(fā)取得進(jìn)展。組織協(xié)調(diào)下游客戶到子公司羅源基地進(jìn)行產(chǎn)線認(rèn)證；根據(jù)客戶端要求及時(shí)引入新設(shè)備，提升新工藝、新合金開發(fā)能力。不斷拓展國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子供應(yīng)鏈強(qiáng)鏈合作，豐富產(chǎn)品類別，上半年公司與智能手機(jī)客戶合作VR項(xiàng)目，啟動(dòng)游戲機(jī)等產(chǎn)品的開發(fā)工作，與電池托盤加工廠等新能源業(yè)務(wù)客戶建立合作，羅源基地在報(bào)告期內(nèi)正式開始新能源訂單的生產(chǎn)交貨。

　　堅(jiān)持科技創(chuàng)新引領(lǐng)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。公司緊緊圍繞重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目實(shí)施技術(shù)攻關(guān)，成功研發(fā)多個(gè)高端鋁合金新材料，并應(yīng)用到蘋果、三星和谷歌等品牌的手機(jī)、平板、筆電、卡托等多個(gè)新項(xiàng)目，形成批量生產(chǎn)供貨；公司自主研發(fā)的多個(gè)6系、7系高品質(zhì)新合金已陸續(xù)應(yīng)用到終端新項(xiàng)目上，多家客戶向公司咨詢洽談合作機(jī)會(huì)，有望成為后續(xù)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。上半年重點(diǎn)項(xiàng)目計(jì)劃完成率＞98%，在手研發(fā)項(xiàng)目30余個(gè)，公司創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展能力持續(xù)提升。

　　面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境，公司切實(shí)開展降本增效工作。在確保品質(zhì)的前提下盡可能降低采購(gòu)成本，與南平鋁業(yè)或子公司一起集中招標(biāo)年度通用物資，以量換價(jià)吸引供應(yīng)方提供更優(yōu)惠的價(jià)格；持續(xù)開展進(jìn)口設(shè)備或零部件的國(guó)產(chǎn)化替代工作并取得明顯效果，組織做好廢鋁回收提高利用率，切實(shí)控制好相關(guān)產(chǎn)線金屬損耗；組織協(xié)調(diào)生產(chǎn)計(jì)劃安排，確保及時(shí)生產(chǎn)準(zhǔn)時(shí)交貨，嚴(yán)控庫(kù)存量和資金占用。加快實(shí)施節(jié)能降碳改造，子公司光伏項(xiàng)目通過驗(yàn)收并投入使用，實(shí)施時(shí)效爐循環(huán)風(fēng)機(jī)改造、采用高效能油泵電機(jī)和變壓器等一系列降低能耗措施，節(jié)能減排效果明顯。三、風(fēng)險(xiǎn)因素

　　公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的主要原材料為高品質(zhì)鋁錠。如果鋁錠市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，會(huì)影響公司的盈利水平及毛利率。

　　基于公司所屬的行業(yè)特性、產(chǎn)品技術(shù)難度及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，公司產(chǎn)品價(jià)格按照“基準(zhǔn)鋁價(jià)+加工費(fèi)”的原則，以成本導(dǎo)向?yàn)橹魍瑫r(shí)兼顧市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度等因素，與客戶協(xié)商確定價(jià)格。公司產(chǎn)品加工費(fèi)水平受客戶材質(zhì)選擇、產(chǎn)品加工難度、公司議價(jià)能力、銷售模式和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平等因素的影響，如公司收取的加工費(fèi)下降，將對(duì)公司的盈利能力造成負(fù)面影響。

　　公司的客戶集中度較高，大多為終端品牌商或代工廠商。如果主要客戶出于分散供應(yīng)商供貨集中度等原因而減少對(duì)公司的產(chǎn)品訂單，或由于手機(jī)行業(yè)的波動(dòng)造成主要客戶自身經(jīng)營(yíng)波動(dòng)，而公司又不能及時(shí)反應(yīng)，采取積極有效的應(yīng)對(duì)措施，則有可能造成公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)或者下滑。

　　目前，公司建立了嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系和質(zhì)量檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，通過了ISO9001：2015國(guó)際質(zhì)量管理體系、IATF16949汽車產(chǎn)品體系等權(quán)威認(rèn)證。由于下游客戶對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求嚴(yán)格，一旦出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的現(xiàn)象，將嚴(yán)重影響公司聲譽(yù)，對(duì)公司未來發(fā)展造成不利影響。

　　截至2024年6月30日，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為36,667.55萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例為27.68%。如果未來公司客戶經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)惡化，公司存在部分應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至2024年6月30日，公司存貨賬面價(jià)值為37,773.77萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例為28.52%。公司一直保持和原材料供應(yīng)商的良好合作關(guān)系，合理安排原材料和庫(kù)存商品儲(chǔ)備，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理和存貨的周轉(zhuǎn)速度，但不能排除因?yàn)槭袌?chǎng)的變化導(dǎo)致存貨發(fā)生跌價(jià)損失，從而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

　　2024年上半年公司產(chǎn)品出口實(shí)現(xiàn)銷售收入43,009.22萬(wàn)元，占相應(yīng)期間主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的49.26%。由于出口產(chǎn)品主要以美元進(jìn)行計(jì)價(jià)和結(jié)算，如果未來人民幣出現(xiàn)升值趨勢(shì)，將直接導(dǎo)致公司出口產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力下降，不利于國(guó)外市場(chǎng)的拓展并直接產(chǎn)生匯兌損失，進(jìn)而導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)下降。

　　公司出口產(chǎn)品主要為消費(fèi)電子產(chǎn)品鋁制結(jié)構(gòu)件材料，目前其出口退稅率為13%。如未來鋁制結(jié)構(gòu)件材料的出口退稅政策發(fā)生變化，將影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及盈利水平。

　　本報(bào)告期末，公司控股股東持股比例為56.47%，處于控股地位，若公司的控股股東憑借其控股地位，通過行使表決權(quán)等方式對(duì)公司的人事任免、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)決策等進(jìn)行不當(dāng)控制，可能損害公司及公司中小股東的利益。

　　在子公司項(xiàng)目實(shí)施過程中，公司將嚴(yán)格按照預(yù)定計(jì)劃推進(jìn)項(xiàng)目落地，但若因宏觀環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策變化等不可預(yù)見的因素導(dǎo)致建設(shè)進(jìn)度、工程質(zhì)量、投資成本、項(xiàng)目驗(yàn)收等方面出現(xiàn)不利變化，則項(xiàng)目可能存在無法實(shí)施或建設(shè)周期延長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，若出現(xiàn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、技術(shù)水平發(fā)生更替等不可預(yù)見因素，公司將可能面臨新增產(chǎn)能消化不及預(yù)期或?qū)嶋H運(yùn)營(yíng)情況無法產(chǎn)生預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。

　　消費(fèi)電子產(chǎn)品及新能源和汽車產(chǎn)品在材料品質(zhì)控制、加工精度、深加工能力等方面對(duì)生產(chǎn)企業(yè)提出了更高的要求，行業(yè)內(nèi)呈現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)差異化的局面。如果其他企業(yè)獲得了技術(shù)、規(guī)模等優(yōu)勢(shì)，或行業(yè)新進(jìn)入者介入競(jìng)爭(zhēng)，都會(huì)加劇行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，使公司面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。此外，其他產(chǎn)品結(jié)構(gòu)件材料如實(shí)現(xiàn)技術(shù)性突破、具備了可控成本的規(guī)?；a(chǎn)能力并且成為市場(chǎng)的主流配置，而公司無法進(jìn)行技術(shù)產(chǎn)品革新以適應(yīng)市場(chǎng)需求，將有可能導(dǎo)致公司面臨收入和利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

　　公司在高精度鋁制結(jié)構(gòu)件材料行業(yè)深耕細(xì)作多年，不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，形成了深厚的技術(shù)沉淀和具有自身特色的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使得公司在鋁制結(jié)構(gòu)件材料行業(yè)一直保持領(lǐng)先地位?？傮w來說，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模及快速響應(yīng)、客戶資源、產(chǎn)品質(zhì)量、定制化服務(wù)等方面。

　　平板電腦、筆記本電腦和智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品外殼、背板、中框結(jié)構(gòu)件，以及新能源及汽車結(jié)構(gòu)件等，不僅需要具備較高的強(qiáng)度和硬度以保護(hù)內(nèi)部核心電子元器件，同時(shí)消費(fèi)電子產(chǎn)品結(jié)構(gòu)件包括部分汽車電子產(chǎn)品結(jié)構(gòu)件還需要在外觀設(shè)計(jì)、亮度、色彩等諸多方面滿足消費(fèi)者個(gè)性化需求?；趶?qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和與客戶之間良好的溝通反饋機(jī)制，公司通過多年的持續(xù)研發(fā)和技術(shù)積累，在鋁制結(jié)構(gòu)件材料生產(chǎn)領(lǐng)域，形成并掌握了高品質(zhì)鋁合金的配比技術(shù)、高品質(zhì)圓鑄錠的鑄造技術(shù)、高精度鋁合金材料擠壓技術(shù)以及自動(dòng)化生產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)等核心技術(shù)。此外，公司還每年根據(jù)新產(chǎn)品、新合金研發(fā)項(xiàng)目積極進(jìn)行了新技術(shù)的儲(chǔ)備和應(yīng)用推廣。

　　由于下游消費(fèi)電子產(chǎn)品代工廠、新能源及汽車結(jié)構(gòu)件加工廠等對(duì)供應(yīng)商產(chǎn)能規(guī)模和峰值供貨能力要求非常高，行業(yè)內(nèi)規(guī)模較小的企業(yè)難以成為下游客戶的首選，而且小企業(yè)亦難以通過規(guī)?；a(chǎn)來降低成本。與此同時(shí)，平板電腦、筆記本電腦和智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品更新?lián)Q代快，特別是智能手機(jī)產(chǎn)品，高端品牌每年都要推出數(shù)種新款旗艦機(jī)型來參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，這要求其供應(yīng)商在研發(fā)、供貨等方面具有極快的響應(yīng)速度。

　　通過多年的發(fā)展和經(jīng)驗(yàn)積累，公司形成了全流程新產(chǎn)品開發(fā)運(yùn)作模式，具備快速交付合格樣品的反應(yīng)能力；隨著公司生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司已具有確保大項(xiàng)目啟動(dòng)后在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)批量化生產(chǎn)的能力；公司建立了穩(wěn)定的戰(zhàn)略供應(yīng)商體系和采購(gòu)、物流配送網(wǎng)絡(luò)。經(jīng)過多年的磨合，公司與知名鋁錠生產(chǎn)廠家、供應(yīng)商以及物流公司建立了良好的合作關(guān)系，為公司在承接到大訂單后實(shí)現(xiàn)及時(shí)量產(chǎn)、快速交貨奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。因此，公司在生產(chǎn)能力、峰值供貨能力、開發(fā)和供貨周期等方面位于行業(yè)前列，公司具有生產(chǎn)規(guī)模和快速響應(yīng)優(yōu)勢(shì)。

　　消費(fèi)電子品牌廠商對(duì)產(chǎn)品的工業(yè)設(shè)計(jì)和產(chǎn)品質(zhì)量要求極為嚴(yán)格，相應(yīng)地，其代工企業(yè)、加工廠對(duì)采購(gòu)產(chǎn)品的質(zhì)量、供貨穩(wěn)定性和及時(shí)性要求很高。下游加工廠（代工企業(yè)）與鋁制結(jié)構(gòu)件材料供應(yīng)商多采取定制生產(chǎn)的合作模式，一旦鋁制結(jié)構(gòu)件材料供應(yīng)商進(jìn)入終端品牌商供應(yīng)鏈體系，一般不會(huì)被輕易更換，二者之間具有較為穩(wěn)定的合作關(guān)系。

　　公司在消費(fèi)電子產(chǎn)品鋁制結(jié)構(gòu)件材料方面深耕細(xì)作多年，整體研發(fā)能力在國(guó)內(nèi)屬于領(lǐng)先水平，已成功開發(fā)了諸多國(guó)內(nèi)外知名品牌廠商客戶，并通過不斷降低生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)品技術(shù)含量來幫助客戶降低采購(gòu)成本，增強(qiáng)客戶終端產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。公司連續(xù)多年成為美國(guó)蘋果公司全球前200位供應(yīng)商之一，是韓國(guó)三星公司、美國(guó)谷歌公司系列產(chǎn)品全球主力供應(yīng)商，且與聯(lián)想、戴爾等品牌的代加工廠形成穩(wěn)定的合作關(guān)系。因此，公司客戶資源優(yōu)勢(shì)明顯。

　　公司及子公司通過了質(zhì)量管理體系（ISO9001：2015）和IATF16949汽車產(chǎn)品體系符合性認(rèn)證，建立了嚴(yán)格的從采購(gòu)到出廠乃至售后的全流程質(zhì)量控制體系和質(zhì)量檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。公司品管部按質(zhì)量控制流程進(jìn)行嚴(yán)格的把關(guān)，包括原輔材料進(jìn)廠檢驗(yàn)把關(guān)、內(nèi)部各工序檢驗(yàn)、出廠產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)以及客戶投訴處理和監(jiān)督改善等，確保了公司產(chǎn)品的質(zhì)量。高標(biāo)準(zhǔn)和穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量，使得公司在下游和終端品牌廠商中樹立了良好的品牌形象，亦使公司成為知名品牌廠商的首選供應(yīng)商之一。

　　為了滿足消費(fèi)者的多樣化需求，消費(fèi)電子、新能源汽車等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不斷地推陳出新，新材料和新工藝的應(yīng)用也推動(dòng)了新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。不同機(jī)型、車型對(duì)結(jié)構(gòu)件材料的要求也不盡相同。從材料成分、性質(zhì)到加工尺寸，均需要企業(yè)在成本、性能、量產(chǎn)能力等指標(biāo)方面做出均衡的選擇，這不僅要求行業(yè)企業(yè)具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，更要求企業(yè)具備定制化服務(wù)能力。

　　公司在鋁合金研發(fā)與生產(chǎn)、模具設(shè)計(jì)、深精加工方面，與下游代工企業(yè)乃至品牌廠商深度合作，成功在鋁合金材料推介、加工方案設(shè)計(jì)、產(chǎn)業(yè)鏈分工等諸多方面實(shí)現(xiàn)了定制化服務(wù)。公司完善的定制化服務(wù)體系，有利于縮短客戶供應(yīng)鏈和產(chǎn)品開發(fā)周期，有效地控制產(chǎn)品成本及保證產(chǎn)品質(zhì)量，既取得了行業(yè)中先發(fā)優(yōu)勢(shì)，又增強(qiáng)了客戶合作關(guān)系的緊密度。