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鋁是我國(guó)僅次于鋼鐵的第二主要金屬，在我國(guó)各個(gè)行業(yè)的應(yīng)用中都是占有非常重要的作用。隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，我國(guó)對(duì)鋁的需求仍將處于增長(zhǎng)階段。
根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)電解鋁行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來(lái)投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032年）》顯示，電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈包括電解鋁原材料的采集和生產(chǎn)、電解鋁生產(chǎn)、鋁型材、鋁板、鋁箔以及鋁產(chǎn)品終端的加工和應(yīng)用等。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括鋁土礦等原材料的采集，以及氧化鋁等材料的加工和生產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括氧化鋁經(jīng)過(guò)熔煉、電解等工藝生成電解鋁的過(guò)程。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括電解鋁被進(jìn)一步加工成各種鋁產(chǎn)品，如鋁型材、鋁板、鋁箔等，以及鋁產(chǎn)品終端的加工和應(yīng)用等。
電解鋁下游應(yīng)用領(lǐng)域，以建筑、電子電力、交通運(yùn)輸為主，占國(guó)內(nèi)電解鋁消費(fèi)量的65%-70%。隨著電解鋁下游建筑行業(yè)回暖，近年來(lái)，新能源汽車、光伏需求高速增長(zhǎng)，對(duì)電解鋁的需求拉動(dòng)更為明顯。
2023 年電解鋁現(xiàn)貨均價(jià)較去年跌幅較大，主要是由于 2022 年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)帶來(lái)的一系列突發(fā)情況導(dǎo)致 2022 年價(jià)格保持高位，進(jìn)入 2023 年后，國(guó)際局勢(shì)逐漸緩和，能源價(jià)格略有回落，疊加美國(guó)為緩解通貨膨脹不斷加息，帶動(dòng)美元指數(shù)上漲，外盤鋁價(jià)整體下跌。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2023 年年初，西南地區(qū)由于電力短缺有所減產(chǎn)，但隨著后續(xù)缺電情況緩解，企業(yè)逐漸釋放復(fù)產(chǎn)、新投產(chǎn)產(chǎn)能，供應(yīng)持續(xù)增加，；與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)中間加工企業(yè)對(duì)電解鋁的需求并不及預(yù)期。
自2023年下半年起，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇韌性較強(qiáng)，國(guó)內(nèi)需求受一系列政策帶動(dòng)較強(qiáng)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)預(yù)期良好，宏觀樂(lè)觀情緒升溫。房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整對(duì)需求增長(zhǎng)帶來(lái)一定阻力，但總體需求仍有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，庫(kù)存維持下降趨勢(shì)，因此多重因素的驅(qū)動(dòng)下2024年國(guó)內(nèi)電解鋁依舊維持緊平衡狀態(tài)，這將進(jìn)一步支撐鋁價(jià)上漲。
目前，我國(guó)已不僅僅是電解鋁和氧化鋁的生產(chǎn)與消費(fèi)大國(guó)，而且已躋身于電解鋁和氧化鋁主要輸出國(guó)的行列。全球電解鋁產(chǎn)量分布來(lái)看，2024年上半年中國(guó)電解鋁產(chǎn)量占全球的五成以上，2024年上半年國(guó)外倫鋁價(jià)格明顯強(qiáng)于國(guó)內(nèi)鋁價(jià)，國(guó)內(nèi)鋁價(jià)處于被動(dòng)跟隨過(guò)程，內(nèi)外價(jià)差走擴(kuò)明顯，刺激鋁材出口。
中國(guó)電解鋁市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局如下所示：（1）第一梯隊(duì)：以中國(guó)鋁業(yè)股份有限公司、國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司為主，電解鋁年產(chǎn)量超400萬(wàn)噸，研發(fā)能力較強(qiáng)。（2）第二梯隊(duì)：以中國(guó)宏橋集團(tuán)有限公司、東方希望集團(tuán)有限公司、信發(fā)集團(tuán)有限公司等為主，電解鋁產(chǎn)量在200萬(wàn)噸以上。（3）第三梯隊(duì)：以云南鋁業(yè)股份有限公司、河南神火煤電股份有限公司、天山鋁業(yè)股份有限公司等為主，電解鋁產(chǎn)量在100萬(wàn)噸以上。
近年來(lái)，電解鋁企業(yè)積極落實(shí)“雙碳”目標(biāo)，主動(dòng)把部分使用煤電的電解鋁產(chǎn)能等量減量轉(zhuǎn)移到水電較為豐富的云南等省區(qū)。轉(zhuǎn)移到云南等省區(qū)的電解鋁產(chǎn)能已逐步投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，2023 年全國(guó)綠色能源生產(chǎn)電解鋁占比達(dá)到 25%，比 2015 年提高 11.6 個(gè)百分點(diǎn)。按 2023 年電解鋁綜合交流電耗及單位發(fā)電量所消耗的標(biāo)準(zhǔn)煤計(jì)算，綠色能源生產(chǎn)電解鋁占比提升 1 個(gè)百分點(diǎn)，相當(dāng)于電解鋁行業(yè)節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤 182.6 萬(wàn)噸，減少二氧化碳排放 493.0 萬(wàn)噸左右。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量4159.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.43%；2024年1-6月國(guó)內(nèi)電解鋁累計(jì)產(chǎn)量2155.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.9%。與此同時(shí)，隨著云南復(fù)產(chǎn)，加之內(nèi)蒙古華云三期新增投產(chǎn)、貴州安順鋁業(yè)的復(fù)產(chǎn)，初步估計(jì)2024年全年中國(guó)電解鋁產(chǎn)量或同比增長(zhǎng)3%左右。
目前市場(chǎng)內(nèi)汽車用鋁合金主要包括軋制材、擠壓材、鍛造材、鑄造鋁合金。鑄件是目前汽車用鋁中占比最大的，但隨著新能源汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)白車身中擠壓件的增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁。
在全鋁汽車用鋁材與鋁件中，按質(zhì)量計(jì)算，其占比通常是平軋材占50%、擠壓材占20%、鑄件與壓鑄件占27%、鍛件占3%。
2024年上半年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量分別完成1389.1萬(wàn)輛和1404.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)4.9%和6.1%。其中，新能源汽車依然保持高速增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量分別完成492.9萬(wàn)輛和494.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)30.1%和32%，市場(chǎng)占有率達(dá)到35.2%。
工信部《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》提出汽車輕量化標(biāo)準(zhǔn)用鋁大幅度提升，2025年和2030年分別實(shí)現(xiàn)250kg/輛、350kg/輛，近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車的滲透率走高，汽車行業(yè)用鋁呈現(xiàn)正向增長(zhǎng)。2024年國(guó)內(nèi)交通用原鋁總量將同比增長(zhǎng)8.5%左右。
2023年，鋁加工材綜合產(chǎn)量為4695萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)3.9%，其中剔除鋁箔坯料后的鋁加工材產(chǎn)量為4115萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)4.2%。分產(chǎn)品看，2023年易拉罐和蓋料產(chǎn)量180萬(wàn)噸， 包裝及容器箔產(chǎn)量225萬(wàn)噸，同比下降5.3%和8.2%，下降較為明顯。得益于新能源行業(yè)帶動(dòng)，釬焊材、電池箔產(chǎn)量增速依然維持較高水平。2023年國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)竣工表現(xiàn)良好疊加全球高溫天氣帶動(dòng)，空調(diào)箔產(chǎn)量猛增至115萬(wàn)噸。
資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（cyy）返回搜狐，查看更多
