九游體育天風(fēng)證券601162）股份有限公司邵將,郭雨蒙近期對(duì)瑞鵠模具002997）進(jìn)行研究并發(fā)布了研究報(bào)告《24Q3業(yè)績(jī)同比高增，看好智界R7貢獻(xiàn)增量》，本報(bào)告對(duì)瑞鵠模具給出買入評(píng)級(jí)，當(dāng)前股價(jià)為31.8元。

　　截至2024年6月30日，公司汽車制造裝備業(yè)務(wù)在手訂單39.30億元，較上年末增長(zhǎng)14.95%，在手訂單充裕，為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。同時(shí)，公司輕量化零部件業(yè)務(wù)陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)階段，其中鋁合金一體化壓鑄車身結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品于2023年4季度啟動(dòng)量產(chǎn)，鋁合金精密成形鑄造動(dòng)總零部件于2023年2季度全面量產(chǎn)，23年末進(jìn)入穩(wěn)產(chǎn)階段，高強(qiáng)度板及鋁合金板材沖焊件于2023年4季度開(kāi)始量產(chǎn)，23年末部分進(jìn)入爬產(chǎn)階段。24Q1公司汽車輕量化零部件收入占比約為20%。隨著多款車型零部件業(yè)務(wù)陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)階段，為公司前三季度收入帶來(lái)積極增長(zhǎng)。

　　公司與奇瑞深度合作：奇瑞是公司重要客戶之一，也是公司股東蕪湖奇瑞科技有限公司的控股股東。奇瑞9月銷量24.45萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.6%。其中新能源銷量5.89萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)183.4%。奇瑞Q3銷量65.2萬(wàn)輛，同比+27.4%/環(huán)比+14.2%。

　　9月24日，奇瑞與華為合作推出的智界R7正式上市，售價(jià)區(qū)間25.98-33.98萬(wàn)元。新車定位為純電動(dòng)中大型SUV，同時(shí)也是鴻蒙智行首款轎跑SUV。新車采用途靈底盤平臺(tái)生產(chǎn)，配備智能路況識(shí)別系統(tǒng)，并搭載即將全面推送的HUAWEI ADS3.0端到端類人智駕系統(tǒng)。10月1日-5日鴻蒙智行全系車型累計(jì)大定突破18600臺(tái)，其中智界R7大定突破6300臺(tái)，為大定數(shù)量最高的車型，展現(xiàn)熱賣潛質(zhì)。公司與奇瑞深度合作，R7有望四季度起為公司貢獻(xiàn)較大增量。

　　盈利預(yù)測(cè)與投資建議：預(yù)計(jì)24-26年歸母凈利潤(rùn)為3.49/4.34/5.68億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE為19/15/12倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車需求不及預(yù)期、原材料價(jià)格等持續(xù)上漲、公司新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。

　　數(shù)據(jù)中心根據(jù)近三年發(fā)布的研報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，中泰證券600918）何俊藝研究員團(tuán)隊(duì)對(duì)該股研究較為深入，近三年預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度均值為78.13%，其預(yù)測(cè)2024年度歸屬凈利潤(rùn)為盈利3.37億，根據(jù)現(xiàn)價(jià)換算的預(yù)測(cè)PE為19.75。

　　該股最近90天內(nèi)共有17家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí)，買入評(píng)級(jí)11家，增持評(píng)級(jí)6家；過(guò)去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為35.07。

　　寧德時(shí)代：2024年第三季度凈利潤(rùn)為131.36億元 同比增長(zhǎng)25.97%

　　上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告紛紛出爐，47家公司凈利翻倍，七彩化學(xué)增30倍，國(guó)航遠(yuǎn)洋增10倍

　　中證港股通可選消費(fèi)綜合指數(shù)報(bào)2695.01點(diǎn)，前十大權(quán)重包含理想汽車-W等

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　　停止Azure OpenAI個(gè)人服務(wù)？微軟回應(yīng)：中國(guó)大陸企業(yè)客戶仍能繼續(xù)使用

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　　丁薛祥：加力提效實(shí)施存量政策和一攬子增量政策，努力完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)